Что такое индикатор бизнес климата

Факторы, определяющие инвестиционный климат

Понимание сути исследуемой категории и формирования авторского взгляда на его содержание требует анализа факторов, под воздействием которых инвестиционный климат развивается. Среди общих факторов, оказывающих наибольшее влияние на предпочтения инвесторов и относящихся к наиболее существенным элементам инвестиционного климата региона, в экономической литературе принято выделять:

• политические факторы (авторитетность местной власти, стабильность законодательных и общественных структур, распределение власти между различными политическими группами и партиями, состояние межнациональных отношений, степень развития законодательной базы, наличие механизмов гарантии и защиты инвестиций, юридические условия инвестирования в те или иные отрасли);
• социальные факторы (социальные условия проживания населения, уровень социальной напряженности, наличие социальных конфликтов, уровень развития социальной сферы);
• экономические факторы (наиболее влиятельные) факторы (структура экономики региона, тенденции экономического развития региона, сложившийся уровень инвестиционной активности, емкость существующего местного рынка, экономическая политика правительства по развитию инвестируемых отраслей, возможность перевода дивидендов за рубеж, уровень инфляции, наличие высокоэффективных инвестиционных объектов);
• финансовые факторы (степень сбалансированности регионального бюджета и финансов предприятий, система налогообложения, состояние платёжного баланса и прибыльность предприятий региона);
• ресурсно-сырьевые факторы (обеспеченность региона природными ресурсами);
• трудовые факторы (наличие трудовых ресурсов и уровень их квалификации, профессионально-образовательный уровень трудовых ресурсов);
• производственные факторы (особенности отраслевой специализации, наличие и размещение необходимых для производства ресурсов);
• инновационные факторы (уровень развития науки, уровень разработки и внедрения достижений НТП в регионе, интеллектуально-образовательный уровень населения);
• инфраструктурные факторы (территориально-географическое положение региона, инфраструктурная освоенность, обустроенность и обеспеченность региона, развитие системы телекоммуникаций, наличие инвестиционной инфраструктуры, степень развития инфраструктуры рыночной экономики);
• экологические факторы (уровень загрязнения окружающей среды, природно-климатические условия в регионе);
• криминальные факторы (коррумпированность структур власти, уровень преступности в регионе).

Как правило, факторы инвестиционного климата классифицируют по возможности воздействия общества на них: объективные и субъективные. Первые факторы весьма многообразны. Вторые связаны с деятельностью человека. При этом можно выделить моменты, положительно и негативно влияющие на инвестиционный климат. К обстоятельствам, способствующим созданию благоприятного инвестиционного климата и повышению инвестиционной активности в стране, относятся:

• высокий потенциал внутреннего рынка;
• высокая норма прибыли;
• низкий уровень конкуренции;
• стабильная налоговая система;
• низкая стоимость ресурсов (сырьевых, трудовых, финансовых);
• эффективная поддержка государства.

К факторам, препятствующим развитию инвестиционных процессов и тем самым ухудшающим инвестиционный климат в стране, относятся:

• политическая нестабильность;
• социальная напряженность (забастовки, войны мафиозных структур, этнические и религиозные распри и т. д.);
• высокий уровень инфляции;
• высокие ставки рефинансирования;
• высокий уровень внешнего и внутреннего долга;
• дефицит бюджета;
• пассивное сальдо платежного баланса;
• неразвитость законодательства, в том числе неисполнение законов, регулирующих инвестиционную сферу;
• высокие трансакционные издержки.

Следовательно, инвестиционный климат можно рассматривать в разрезе совокупности политических, социально-экономических, финансовых, организационно-правовых и географических факторов, привлекающих или отталкивающих потенциальных инвесторов.

Климат для вкладчиков: ситуация в РФ

Сложно дать однозначную оценку инвест климата в России. Точно можно говорить не только о его положительных, но и отрицательных характеристиках. На это особенно повлиял текущий мировой экономический кризис и внешние санкции против РФ со стороны ряда зарубежных государств. Также существуют проблемы в российском инвестиционном законодательстве.

В последнее время правительством активно разрабатываются мероприятия по созданию благоприятных инвестиционных условий. В частности, можно отметить:

• правовую работу по ликвидации недочётов в отечественном законодательстве;
• активизацию работы всех имеющихся инвестиционных учреждений;
• модернизацию банковской системы с ориентацией на долгосрочные займы.

Понятие инвестиционный положительный, для климата, комплексное. В пользу многоуровневости говорит его формирование под действием различных факторов, создающих условия для инвестиционной кампании. Под многоуровневым характером понимается его анализ на государственном, региональном и отраслевом уровнях. Рейтинг страны играет большую роль для зарубежного вкладчика

А вот на региональную и отраслевую оценки обращает внимание как иностранный, так и отечественный инвестор. Затем он выбирает объект капиталовложений с учётом оценки его инвестиционной привлекательности

Для только стартовавших и давно функционирующих инвестиционных объектов применяется различный анализ, но КПД и рискоценка важны всегда. Разнятся только способы решения данных проблем.

Ключевые показатели оценки бизнес-климата

Для оценки бизнес-климата в стране существует несколько ключевых показателей, которые помогают предпринимателям принять решение о том, стоит ли начинать бизнес в данной стране или нет. Рассмотрим некоторые из них:

Показатель легкости выполнения бизнес-операций. Этот показатель оценивает, насколько просты и прозрачны процедуры регистрации предприятия, получения лицензий, а также осуществления контроля и уплаты налогов. Если процедуры занимают много времени и требуют значительных затрат, это может негативно повлиять на бизнес-климат.

Показатель регулирования предпринимательской деятельности. Он включает в себя оценку законодательной базы, правил и процедур, регулирующих бизнес-среду. Если законы непрозрачны, устарели или имеют противоречия, то это усложняет предпринимательскую деятельность и снижает привлекательность страны для бизнеса.

Показатель защиты прав собственности. Он определяет наличие и эффективность механизмов защиты прав интеллектуальной собственности, прав собственности на недвижимость и другие формы собственности. Если права собственности не защищены должным образом, это отпугивает инвесторов и ограничивает развитие предпринимательства.

Показатель доступности кредитования. Этот показатель оценивает доступность и условия получения кредитов для малого и среднего бизнеса. Если бизнесу сложно получить финансирование или процентные ставки являются слишком высокими, это может затруднить развитие предпринимательства.

Показатель конкуренции на рынке

Для предпринимателей важно знать, насколько конкурентным является рынок в данной стране. Наличие здоровой конкуренции стимулирует развитие бизнеса и обеспечивает лучшее качество товаров и услуг.

Это лишь некоторые из показателей, которые помогают оценить бизнес-климат в стране. Все они взаимосвязаны и влияют на привлекательность страны для инвестиций и развития предпринимательства

Предпринимателям важно учитывать эти показатели при принятии решений о переходе на новые рынки и выборе места размещения своего бизнеса

В данной работе рассмотрим предпринимательский климат за рубежом и его факторы.

1. Сущность предпринимательского климата

Предпринимательство (предпринимательская деятельность,
бизнес) — это экономическая, т.е. связанная
с производством и распространением товаров
или услуг, деятельность, осуществляемая
на свой страх и риск с целью получения
прибыли. Под предпринимательским климатом
региона принято понимать общие для всех
или большинства предпринимателей, действующих
на той или иной территории, возможности
и условия ведения бизнеса и достижения
его целей.

Фактор предпринимательского климата —
процесс, явление, действия, влияющие на
предпринимательский климат, определяющие
(прямо или косвенно) его территориальные,
меняющиеся от места к месту особенности. 

Зарубежный предпринимательский климат
(либо региональный) — это результат взаимодействия
«объективных» и «субъективных» факторов,
а также отражающих их ситуаций в рамках
отдельной социально-экономической системы.

«Объективные» (региональные) факторы — это географические особенности территории.
Они включают параметры: место в общей
системе экономико-географической организации,
тип освоения и уровень развития территории,
природные условия и природные ресурсы,
население и расселение, структуру, уровень
развития и особенности хозяйства — производственной
(промышленность, сельское хозяйство,
строительство), непроизводственной и
«инфраструктурной» сфер.

Сами по себе региональные факторы меняются
довольно медленно. Однако их влияние
на социально-экономические процессы,
в том числе и на предпринимательство,
весьма динамично. Многое зависит от того
— кто, как и, самое главное, для каких целей
оценивает эти факторы. Один и тот же фактор
может одновременно ухудшать и улучшать
предпринимательский климат региона.
Поэтому не существует единой методики
оценки даже этих наиболее стабильных
факторов предпринимательского климата.
Нужно научиться понимать их сущность
и затем адаптировать знания к конкретным
задачам и целям.

«Субъективные» факторы (региональная политика) — это целенаправленная
деятельность управленческих структур,
в основном государственных и муниципальных
(местных) органов власти территории, пытающихся
оказать влияние на развитие территории
и происходящие в нем процессы. Она весьма
многогранна, динамична и в еще меньшей
степени, чем природные и исторические
региональные факторы, поддается универсальной
оценке. Региональные факторы и региональная
политика тесно взаимосвязаны. Вместе
взятые (как и внешние для региона факторы),
они определяют региональную ситуацию
— наблюдаемое состояние территории, тенденции
его изменения. Складывающиеся на территории
экономическая, социальная и политическая
ситуации оказывают обратное воздействие
на региональную политику и, частично,
на региональные факторы (в особенности
— на население).

2. Факторы предпринимательского климата

Известно, что предпринимательская деятельность
осуществляется под воздействием целой
совокупности факторов и условий – правовых,
политических, социальных и др. Эту совокупность
факторов и условий называют предпринимательским
климатом. Некоторые авторы определяют
предпринимательский климат как условия
эффективного функционирования предпринимательства,
определяемые федеральной, региональной
и муниципальной политикой и обеспечивающие
взаимное согласование интересов различных
субъектов относительно целей развития
территории и ее отдельных подсистем.

Инвестиционный климат страны

Инвестиционный климат — это условия для приложения капитала, прежде всего иностранного.

Инвестиционный климат определяется прежде всего экономическими условиями для капитала, но важное значение имеют социальные и политические условия, в которых действует инвестор (забастовки, социальные волнения, угроза войны и т.д.)

Факторы инвестиционного климата

Важный фактор формирования инвестиционного климата — предоставление гарантий инвесторам. При нынешнем состоянии экономики соответствующие возможности государства резко ограничены. Однако с учетом острого дефицита долгосрочных инвестиционных ресурсов господдержка зарубежных инвесторов (разумеется, адресная, конкурсная и сконцентрированная в точках экономического роста) безальтернативна. В этой связи, закон, о котором идет речь, предоставляет иностранным инвесторам такие гарантии, как: полная и безусловная защита их прав на инвестиции и интересов и условий предпринимательской деятельности на территории России; использование на этой территории и перевод за ее пределы доходов, прибыли и других правомерно полученных денежных доходов (естественно, после уплаты предусмотренных законодательством налогов и сборов).

К числу факторов формирования благоприятного инвестиционного климата относятся шаги по развитию соответствующей правовой базы. К этому следует добавить, что вступившая в действие первая часть Налогового кодекса РФ содержит положения, касающиеся обеспечения стабильности, прозрачности и предсказуемости налогообложения. Документом, в частности, предусмотрено, что акты законодательства о налогах (сборах) вступают в силу не ранее чем по истечении одного месяца со дня их официального опубликования и не ранее первого числа очередного налогового периода по налогу (сбору), а федеральные законы, вносящие изменения в Налоговый кодекс РФ в части установления новых налогов, а также акты законодательства субъектов РФ о налогах и сборах и акты представительных органов местного самоуправления, вводящие налоги (сборы), вступают в силу не ранее 1 января года, следующего за годом их принятия. Определено далее, что акты законодательства о налогах и сборах, ухудшающие положение налогоплательщиков, не имеют обратной силы, а акты, смягчающие его, имеют.

И все же инвестиционный климат в России остается в целом неблагоприятным: объем иностранных инвестиций, как уже отмечалось, не отвечает потребностям страны, а иностранные инвесторы занимают выжидательную позицию. Каковы же основные факторы консервации неблагоприятного инвестиционного климата?

Прежде всего — это очевидное отсутствие результативной государственной инвестиционной политики, мизерность государственных гарантий. Недостаточное участие государства в инвестиционном процессе, мягко говоря, слабо стимулирует частного отечественного и иностранного инвестора к финансированию развития реального сектора экономики.

Другой негативный фактор — поведение естественных монополий, в том числе их ценовая политика. Если государство своей экономической политикой перенесло бремя инвестиций на частного инвестора, оно обязано создавать условия, при которых предприятия могли бы зарабатывать средства на инвестиционную деятельность. В этой связи одна из важнейших, но не решенных пока задач госрегулирования — не допускать роста цен на продукцию и услуги естественных монополий и тем самым роста затрат в данной части издержек производства предприятий реального сектора.

Факторы, определяющие инвестиционный климат

Среди основных благоприятных факторов выделяют:

• высокую норму прибыли;
• низкий уровень конкуренции;
• платежеспособность населения;
• стабильность налогового режима;
• доступную ресурсную базу;
• помощь государства.

Негативное влияние могут оказывать следующие факторы:

• нестабильная ситуация в политике;
• низкие показатели внутреннего спроса;
• высокая инфляция;
• высокие процентные ставки;
• часто изменяющееся законодательство;
• отсутствие достаточной ресурсной и производственной базы;
• ограниченность транспортной инфраструктуры.

Помимо этого, часто предлагается более общее разделение, которое включает в себя две категории факторов:

1. Объективные: география, демография, ресурсная база, климат.
2. Субъективные: факторы, на которые оказывает влияние человек

Анализ макропоказателей

Данный вид анализа при оценке подразумевает исследование большого количество показателей на уровне страны.

К таким макропоказателям можно отнести:

• уровень сбережений;
• динамику процентных ставок;
• деловую активность;
• внутренний валовый продукт;
• темпы инфляции;
• производственные показатели и др.

Многофакторный подход

Данный вид исследований включает в себя анализ наборов факторов, способных оказать влияние на инвестиционный климат. Среди таких можно выделить:

1. Экономический потенциал (ресурсы, климат, техническая и производственная база, инфраструктура и пр.).
2. Политический аспект (уровень доверия населения, отношения между разными иерархическими структурами, социальная стабильность и т. д.).
3. Социальный критерий (условия жизни, уровень зарплат, медицинское обслуживание и пр.).
4. Рыночная инфраструктура в регионе (инфляция, конкуренция, емкость рынка сбыта, присутствие иностранного капитала и т. д.).
5. Финансовая составляющая (процентные ставки, общие доходы, межбанковский сектор и т. д.).

Подход на основе риска

Здесь рассматриваются все возможные риски, которые могут присутствовать при оценке инвестиционного климата.

Такие рисковые факторы часто объединяют в группы, которые могут носить следующий характер:

• политический;
• финансовый или экономический;
• правовой и законодательный;
• социально-культурный;
• криминальный;
• экологический.

Методики экспертной бальной оценки

Подход балльной оценки помогает количественно сравнить параметры инвестиционного климата разных государств или регионов.

Основным применяемым методом при балльной оценке инвестиционного климата считают индекс BERI. В него входят 15 характеристик с разными удельными весами:

Наименование фактора	Удельный вес в процентах
Политический аспект	12
Рост экономики	10
Ликвидность	10
Долгосрочные заимствования	8
Краткосрочное кредитование	8
Уровень зарплат и показатели производительности труда	8
Волатильность валютного курса	6
Платежный баланс	6
Деловой климат	6
Уровень использования иностранного капитала	6
Факторы национализации	6
Уровень бюрократии	4
Лояльность местных властей	4
Инфраструктура и логистика	4
Работа с экспертными оценками	2

Опыт улучшения инвестиционного климата за рубежом

На мировом рынке спрос на свободные инвестиционные ресурсы значительно превышает предложение, поэтому государства стремятся создавать максимально благоприятные условия для привлечения внутренних и внешних инвестиций. Так, во многих странах налоговой системой предусмотрен ряд льгот для инвесторов: взыскание налогов из прибыли предприятий по сниженной ставке, дифференциация налоговых льгот в зависимости от размера инвестиций, снижение налоговых ставок в зависимости от сферы вложения капитала, освобождение предприятий с иностранными инвестициями от налогов в первые годы их деятельности, снижение налоговых ставок и другие налоговые льготы в специальных свободных экономических зонах.

В Австрии налог на корпорации (прибыль) составляет 30%, промышленный налог – 13-14%. Если австрийская фирма имеет инвестиции иностранной фирмы, она освобождается от налогов на прибыль при соблюдении условий, благоприятных для иностранных и отечественных инвесторов. В Малайзии корпоративный налог одинаков для всех и составляет 35%, другие налоги низкие или их не существует. Инвестиции в «пионерную» отрасль (к таким отраслям относят почти каждое производство) в течение 5 лет не облагаются налогом. В США большое стимулирующее значение для ускорения обновления производственного аппарата и основных фондов имеет инвестиционный налоговый кредит, который предусматривает снижение налогооблагаемой прибыли на сумму вложений, которые используются для приобретения машин и оборудования.

В мировой практике распространено регулирование инвестиционных потоков через определение приоритетных сфер их привлечения. Так, во Вьетнаме поощряются инвестиции для реализации государственных экономических программ, капиталовложения в передовую технологию и квалифицированную рабочую силу, на интенсификацию производства, увеличение мощностей промышленных предприятий. В Германии для развития экономики отсталых районов предусмотрены:

• льготные инвестиционные кредиты, т.е. специальные инвестиционные кредиты при создании высокотехнологичных производств;
• региональные кредиты в рамках «Программы восстановления Европы»;
• субсидии в соответствии с земельными программами развития промышленности;
• субсидии в соответствии со структурными программами развития средних городов и др.

Активизации инвестиционных процессов способствует либеральное амортизационное законодательство, в частности применение методов ускоренной амортизации, которые давно действуют в США, Великобритании, Германии, Японии, Франции, Швеции, Швейцарии и в других странах. Высокая норма выбытия основного капитала в этих странах в 90-х гг. XX в. свидетельствует об интенсивном характере воспроизводственного производства.

В мировой практике важную роль играет лизинг как форма долгосрочной аренды с правом выкупа основных средств, приобретенных арендодателем для арендатора с целью их производственного использования. Доля расходов на лизинговые операции в общих капиталовложениях составляет в США – 30%, в Англии, Франции, Швеции, Испании – 13-17%, в Италии, Голландии – 12-14%, в Австрии, Дании, Норвегии – 8-10%.

В промышленно развитых странах большое значение придают разработке и реализации эффективной государственной инновационной политики. По данным английского комиссии по трудовым ресурсам, 15% рост общей эффективности американской и японской промышленности является следствием изменений в характере использования рабочей силы, 25% – капиталовложений и 60% – изменений в технологиях.

Инвестиционный климат России

Каждой государство мира имеет свой уникальный инвестиционный климат, который определяет привлекательность его экономики для потенциальных инвесторов. Инвестиционный климат в России имеет ряд характерных качеств. Формирование деловой среды страны пришлось на период после распада СССР. В экономике России в то время прошли существенные изменения, которые и определили качество развития деловой среды.

Инвестиционный климат России нельзя оценить однозначно, ведь он имеет как положительные, так и негативные характеристики. Страна находится на этапе перехода от экономики административного типа к рыночному. Кроме того, перед Россией стоит крайне важная задача выхода из кризисной ситуации. Также существуют некоторые противоречия в законодательной базе, сформированной с целью регулирования инвестиционной деятельности.

Несомненным плюсом ситуации, связанной с инвестированием в России, является стремление к имплементации новых производственных технологий и инноваций. Также стоит отметить попытки государства в создании стимула для развития малого предпринимательства.

Необходимо отметить, что инвестиционный климат России из года в год демонстрирует качественное развитие. Подтверждением этому является перемещение России ближе к лидирующим позициям в международных рейтинговых списках инвестиционной привлекательности, которые составляются мировыми организациями.

При выведении общей оценки инвестиционного климата страны зачастую берутся в учёт такие показатели как:

• простота регистрации предприятий внутри страны;
• беспрепятственность в оформлении прав собственности;
• степень развития кредитования;
• фискальная политика;
• участие в мировых торговых операциях;
• беспрепятственность в ликвидации экономических объектов;
• простора получения разрешений на возведение промышленных и жилых объектов;
• беспрепятственное подключение к коммуникациям.

На протяжении последних десяти лет зарубежные инвесторы проявляют активность во вкладывании капитала в такие отрасли экономики России как:

• пищевая промышленность;
• торговое посредничество;
• финансовое посредничество;
• производство машин и оборудования;
• нефтяная и химическая промышленность;
• производство нефтепродуктов и химических продуктов;
• туризм;
• металлургия.

Положительным качеством инвестиционного климата России можно считать сформированный средний класс, являющийся залогом стабильного функционирования экономики страны.

Важно отметить богатую ресурсную базу России. Страна занимает одну из лидирующих позиций в мире по запасам нефти, что является базой для развития нефтяной промышленности

Что касается демографической ситуации, то исходя из статистических данных, для населения России характерен ежегодный прирост.

Чтобы произошло улучшение инвестиционного климата необходимо выяснить, какие факторы препятствуют реализации данной стратегической задачи. Неоспоримой негативной характеристикой бизнес среды России можно считать недостаточное качество деловой культуры. Причиной такой ситуации является недостаточный отход страны от методов управления экономикой, характерного для советского периода.

Высокий уровень коррупции по праву считается фактором, который ухудшает инвестиционную привлекательность государства с точки зрения иностранных инвесторов. Кроме того, для России характерно наличие существенных административных барьеров для вхождения зарубежных инвесторов.

Факторы, влияющие на бизнес климат страны

Экономическая политика: Качество экономической политики и регулирования, уровень налогов и пошлин, а также доступ к финансированию и инфраструктуре являются ключевыми факторами, влияющими на бизнес климат страны. Хорошо разработанная экономическая политика, низкие налоги и пошлины, а также доступ к финансированию и развитая инфраструктура могут привлечь инвесторов и содействовать развитию бизнеса.

Правовая система: Качество правовой системы, включая защиту прав интеллектуальной собственности, судебную систему и процедуры разрешения споров, также оказывает влияние на бизнес климат страны. Надежная и справедливая правовая система способствует бизнесу и привлекает инвестиции.

Инфраструктура: Развитая транспортная, энергетическая и коммуникационная инфраструктура являются важными факторами для успешной деятельности бизнеса. Недостаточная инфраструктура может затруднять получение сырья, доставку готовой продукции или общение с клиентами и партнерами.

Образование и навыки рабочей силы: Уровень образования и навыки рабочей силы также оказывают влияние на бизнес климат страны. Наличие квалифицированных и подготовленных к работе сотрудников может повысить производительность и конкурентоспособность предприятий.

Рыночная конкуренция: Рыночная конкуренция и уровень монополизации влияют на возможности бизнеса в стране. Высокая конкуренция может способствовать инновациям и повышению качества товаров и услуг, в то время как монополистические позиции могут ограничивать развитие предпринимательства.

Социальные и культурные факторы: Социальные и культурные особенности страны могут оказывать влияние на бизнес климат. Например, отношение общества к предпринимательству, равенство полов, уровень здравоохранения и безопасность могут влиять на развитие бизнеса.